Tržišta kapitala u 2024.: u 77 dana trgovanja do više od 9 % povrata

Gotovo stoljetna statistika (od 1928. do 2023.) američkog tržišta kapitala, koje predstavlja 60 % globalnog tržišta dionica, pokazuje da je izborna godina u SAD-u, odnosno ččetvrta godina predsjedničkog mandata, prilično profitabilna. . Pogotovo kad u predsjedničkoj palači sjedi demokrat. Hoće li tako biti i 2024.?

77 je dobitni broj koji mi Slovenci jako volimo kada se krećemo po košarkaškom igralištu. Na burzovnom parketu u 2024. godini, 23. travnja, iza nas je 77 trgovinskih dana koji su ulagačima na tržištima kapitala donijeli dobre prinose. Američki dionički indeks S&P ostvario je od početka siječnja do 22. travnja ukupan povrat od 9,61 posto, mjereno u eurima. Bio bi čak i veći da dionice Sedam veličanstvenih tehnologije nisu pale još više u drugom tjednu travnja. od 8 %, što je utjecalo i na korekciju S&P 500 indeksa za 5,6 %. Riječ je o tehnološkim tvrtkama Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft i Alphabet. 

Možemo li, prema statistici predsjedničkog ciklusa, i ove godine očekivati pozitivne prinose?

O tome ćemo razgovarati s Alešom Lokarom, ovogodišnjim dobitnikom nagrade za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji, na financijskom webinaru Pobjednička strategija za tržišta kapitala 2024.

Američki predsjednički ciklus završava u četvrtoj godini, koja je ujedno i izborna godina za sljedeći mandat. Prosječni povrat posljednje četvrte godine predsjedničkog mandata, izračunat iz podataka od 1928. do 2023. godine, iznosi 5,5 %. Ovdje je prosječni povrat u zadnjih 100 godina, kada je predsjednik demokrat, još veći. Činjenica je da su demokrati skloniji trošenju, a gospodarstvo i tržište kapitala na to reagiraju očekujući veće prihode i veću dobit, što pozitivno utječe na visinu tržišne vrijednosti dionica. 

Ali i drugi čimbenici imaju utjecaj na tržišta kapitala. 

• Stopa inflacije se ne smanjuje očekivano, a s tim u vezi i očekivana smanjenja kamatnih stopa pomiču se u budućnost. 
• Geopolitičke napetosti imaju kratkoročni utjecaj na tržišta, dok je dugoročno njihov utjecaj slabiji.
• Umjetna inteligencija, rastuća kupovna moć tržišta u razvoju poput Indije, biomedicina i drugi gospodarski trendovi utječu na očekivanja investitora i smjer tržišta u budućnosti.

Iza nas je 6 mjeseci izvanrednog rasta na globalnom tržištu kapitala. Od siječnja do sredine travnja, dionički ulagači bili su nagrađeni s više više od 9 posto povrata. Sredinom travnja dionice tehnoloških divova oslabile su i pozornost se ponovno usmjerila na dionice sirovina, energije, industrije i financija.

Tržišta kapitala karakterizira kratkoročna volatilnost: Na tržišnu cijenu dionica utječu očekivanja investitora u budućnosti, koja ovise o različitim geopolitičkim, makro i mikro događajima. Sve klase ulaganja izložene su volatilnosti, pa su za investitore važna dva načela: diversifikacija ili disperzija ulaganja i načelo dugoročnosti. Mnogi će se ljudi iznenaditi kada pročitaju da je, unatoč kratkoročnim fluktuacijama, povijesni dugoročni prosječni godišnji povrat na tržištima kapitala 6,5% nakon inflacije.  

Prinosi na globalnim burzama uvijek iznova pokazuju da je previše biti konzervativan i držati se bankovnih depozita nije najoptimalniji izbor za financijsku imovinu pojedinca. Ipak, Slovenci na bankovnim računima imaju 26,38 milijardi eura ušteđevine, au investicijskim fondovima samo 5,3 milijarde eura. 

Koja je pobjednička strategija za upravljanje osobnim financijama na tržištima kapitala u 2024.?

Prijavite se za financijski webinar i poslušajte razgovor s Alešom Lokarom u srijedu 8. svibnja 2024. u 14 sati.

Aleš Lokar je voditelj upravljačkog tima za podfondove Generali krovnog fonda: Generali Galileo, Generali Globalni i Generali Rastko, ukupne vrijednosti imovine od 225 milijuna eura. U travnju 2024. proglašen je najboljim upraviteljem imovine u Sloveniji na 14. dodjeli nagrada za najboljeg upravitelja imovine u Sloveniji koju provode Revija i portal Moje Finance, vodeći medij za upravljanje osobnim financijama. Aleš Lokar dobio je nagradu za najboljeg asset managera još 2017. godine.

Indeks S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index) je burzovni indeks ponderiran prema tržišnoj kapitalizaciji 500 vodećih javnih dioničkih društava u SAD-u. Uključuje predstavnike različitih sektora i osmišljen je kako bi ilustrirao učinak cjelokupnog američkog tržišta dionica. Mnogi investitori vjeruju da je to najbolji pokazatelj američkog tržišta dionica.

Ako niste sigurni što učiniti, razgovor s financijskim savjetnikom može vam pomoći da pronađete najbolji pristup.

***
Ovo je marketinška poruka. Prije donošenja odluke o ulaganju pročitajte dokumente s ključnim podacima za ulagatelje i prospekt. Generali Investments doo, Ljubljana.