Mercati dei capitali nel 2024: in 77 giorni di negoziazione fino a più di 9 rendimenti %

Quasi un secolo di statistiche (dal 1928 al 2023) del mercato dei capitali americano, che rappresenta 60 % del mercato azionario globale, dimostra che l’anno elettorale negli USA, cioè il quarto anno del mandato presidenziale, è profumatamente redditizio . Soprattutto quando nel palazzo presidenziale siede un democratico. Sarà lo stesso nel 2024?

Il 77 è un numero vincente che noi sloveni amiamo moltissimo quando ci muoviamo sul campo da basket. Al 23 aprile 2024 abbiamo alle spalle 77 giorni di negoziazione in borsa, che hanno portato buoni rendimenti agli investitori sui mercati dei capitali. Dall'inizio di gennaio al 22 aprile, l'indice azionario americano S&P ha realizzato un rendimento totale, misurato in euro, del 9,61%. Sarebbe stato ancora più alto se i titoli tecnologici dei Magnifici Sette non fossero crollati maggiormente nella seconda settimana di aprile. superiore a 8 %, che ha influito anche sulla correzione dell'indice S&P 500 di 5,6 %. Si tratta delle società tecnologiche Tesla, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Microsoft e Alphabet. 

Sulla base delle statistiche del ciclo presidenziale, possiamo aspettarci rendimenti positivi anche quest’anno?

Ne parleremo con Aleš Lokar, vincitore quest'anno del premio come miglior gestore patrimoniale in Slovenia, al webinar finanziario Strategia vincente per i mercati dei capitali nel 2024.

Il ciclo presidenziale americano termina nel quarto anno, che è anche l’anno delle elezioni per il mandato successivo. Il rendimento medio dell’ultimo quarto anno del mandato presidenziale, calcolato dai dati dal 1928 al 2023, è di 5,5 %. Qui il rendimento medio negli ultimi 100 anni, quando il presidente è un democratico, è ancora più alto. Il fatto è che i democratici sono più propensi a spendere, e l’economia e il mercato dei capitali reagiscono aspettandosi maggiori ricavi e maggiori profitti, il che influisce positivamente sul livello del valore di mercato delle azioni. 

Ma anche altri fattori influiscono sui mercati dei capitali. 

• Il tasso di inflazione non sta diminuendo come previsto e, in relazione a ciò, le previste riduzioni dei tassi di interesse si stanno spostando nel futuro. 
• Le tensioni geopolitiche hanno un impatto a breve termine sui mercati, a lungo termine la loro influenza è diluita.
• L’intelligenza artificiale, il crescente potere d’acquisto dei mercati in via di sviluppo come l’India, la biomedicina e altre tendenze economiche stanno influenzando le aspettative degli investitori e la direzione dei mercati futuri.

Siamo alle spalle di 6 mesi di crescita eccessiva nei mercati dei capitali globali. Da gennaio a metà aprile, gli investitori azionari sono stati premiati con più rendimenti superiori al 9%. A metà aprile, i titoli dei giganti tecnologici hanno vacillato e l’attenzione si è spostata ancora una volta sui titoli delle materie prime, dell’energia, dei titoli industriali e finanziari.

I mercati dei capitali sono caratterizzati da volatilità a breve termine: il prezzo di mercato delle azioni è influenzato dalle aspettative future degli investitori, che dipendono da vari eventi geopolitici, macro e micro. Tutte le classi di investimento sono esposte alla volatilità, quindi due principi sono importanti per gli investitori: la diversificazione o dispersione degli investimenti e il principio della visione a lungo termine. Molte persone rimarranno sorprese nel leggere che, nonostante le fluttuazioni a breve termine, il rendimento medio annuo storico a lungo termine sui mercati dei capitali è del 6,5% al netto dell’inflazione.  

I rendimenti dei mercati azionari globali mostrano ripetutamente che essere troppo essere conservatori e attenersi ai depositi bancari non è la scelta ottimale per le attività finanziarie di un individuo. Tuttavia gli sloveni hanno 26,38 miliardi di euro di risparmi in conti bancari e solo 5,3 miliardi di euro in fondi comuni di investimento. 

Qual è la strategia vincente per la gestione delle finanze personali nei mercati dei capitali nel 2024?

Iscriviti al webinar finanziario e ascolta la conversazione con AleÅ¡ Lokar mercoledì 8 maggio 2024, alle 14:00.

AleÅ¡ Lokar è a capo del team di gestione dei comparti Generali del Fondo a ombrello: Generali Galileo, Generali Globalni e Generali Rastko, per un valore totale di 225 milioni di euro. Nell'aprile 2024 è stato riconosciuto come miglior gestore patrimoniale in Slovenia alla 14a cerimonia di premiazione per il miglior gestore patrimoniale in Slovenia, condotta da Revija e dal portale Moje Finance, i principali media per la gestione delle finanze personali. AleÅ¡ Lokar ha ricevuto nel 2017 il premio come miglior gestore patrimoniale.

L'indice S&P 500 (indice Standard & Poor's 500) è un indice azionario ponderato in base alla capitalizzazione di mercato di 500 principali società per azioni pubbliche negli Stati Uniti. Comprende rappresentanti di vari settori ed è progettato per illustrare l'andamento dell'intero mercato azionario statunitense. Molti investitori ritengono che questo sia il miglior indicatore del mercato azionario americano.

Se non sei sicuro di cosa fare, parlare con un consulente finanziario può aiutarti a trovare l'approccio migliore.

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Questo è un messaggio di marketing. Prima di prendere una decisione di investimento, leggere le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto. Generali Investments doo, Lubiana.